Économie comportementale; finance comportementale; psychologie sociale
Économie comportementale; finance comportementale; psychologie socialeThéorie du comportement grégaire
Herding Theory
Quand beaucoup de gens font la même chose, demandez-vous s'ils disposent d'éléments de preuve indépendants ou si chacun copie simplement tout le monde.
Popularité
Utilité
Alias
Théorie du Comportement Grégaire / Comportement Grégaire / Mentalité de Troupeau / Cascades Informationnelles / Imitation Rationnelle
Domaines
Finance, économie, comportement d'investissement, comportement des consommateurs, comportement organisationnel, influence sociale, théorie de la décision
Définition
- La Théorie du comportement grégaire décrit les situations où des individus suivent les actions ou les décisions des autres au lieu de s'appuyer principalement sur leurs propres informations, analyses ou jugements. En économie et en finance, cela peut survenir même quand les individus sont rationnels, parce que les actions d'autres personnes peuvent sembler contenir des informations utiles.
Idée centrale
- Les gens traitent souvent le comportement des autres comme un signal. Quand suffisamment de gens suivent les premiers acteurs, les acteurs ultérieurs peuvent ignorer leurs propres informations et rejoindre la foule, produisant de la conformité, des bulles, des modes, des paniques ou des décisions synchronisées.
Comment cela fonctionne
- Une personne observe les actions des gens qui l'ont précédée.
- Cette personne suppose que ces actions peuvent refléter une information cachée.
- Les gens ultérieurs copient les choix antérieurs.
- À mesure que la copie s'accumule, le comportement du groupe devient auto-renforcé.
- Le résultat peut être une coordination utile, mais il peut aussi produire un comportement collectif fragile ou erroné.
- En finance, les chercheurs distinguent l'imitation intentionnelle de l'imitation « factice », où les gens agissent de la même façon parce qu'ils font face aux mêmes informations, pas parce qu'ils se copient les uns les autres.
Exemple d'usage
- Un investisseur achète une action principalement parce que beaucoup d'autres investisseurs, analystes ou communautés en ligne l'achètent, même si l'analyse propre de l'investisseur est faible ou incomplète.
Exemple célèbre
- Exemple : La Tulipomanie est souvent utilisée comme un exemple célèbre du comportement grégaire sur les marchés financiers.
- Pourquoi cela correspond à cette règle : Il est communément présenté comme un cas où les prix montants et l'imitation sociale ont encouragé davantage de gens à rejoindre un marché spéculatif.
Cas d'usage / situations où cela s'applique
- Bulles financières et effondrements de marché
- Ruées bancaires et vente de panique
- Tendances virales, modes et cycles de la mode
- Adoption des produits de consommation
- Pensée de groupe en milieu de travail
- Changements d'opinion politique
- Débordements sur les réseaux sociaux
- Comportement des gestionnaires de fonds d'investissement
- Comportement des analystes en matière de prévisions
- Situations d'incertitude, d'informations incomplètes ou de pression en matière de réputation
Quand ne pas l'utiliser / mauvais usages courants
- N'étiquetez pas toute action de groupe comme du troupeau.
- Ne l'utilisez pas quand les gens arrivent indépendamment à la même décision à partir des mêmes informations publiques.
- Ne l'utilisez pas comme un simple insulte signifiant « les gens sont stupides ».
- Ne supposez pas que le troupeau est toujours irrationnel; certains modèles montrent que des individus rationnels peuvent trouper sous l'incertitude.
- Ne traitez pas les fameuses bulles de marché comme étant automatiquement des cas prouvés du troupeau sans preuves.
- Ne confondez pas la Théorie du comportement grégaire avec la simple popularité, la tradition ou la planification coordonnée.
Origine / invention de la règle
- Inventé par : Pas d'inventeur unique. La Théorie du comportement grégaire s'est développée dans l'économie, la finance et la psychologie sociale.
- Année d'invention : Pas d'année unique. Des modèles économiques et financiers formels importants sont apparus autour de 1990–1992.
- Pays / contexte d'origine : Principalement la recherche en économie et finance universitaires aux États-Unis et les contextes de recherche internationale connexes.
- Remarque: Le modèle de comportement grégaire fondé sur la réputation est surtout associé à l'article de 1990 de David S. Scharfstein et Jeremy C. Stein, qui explique comment le souci de la réputation peut conduire les dirigeants à imiter les autres.
En bref, à retenir
- Quand beaucoup de gens font la même chose, demandez-vous s'ils disposent d'éléments de preuve indépendants ou si chacun copie simplement tout le monde.