Investasi / Keuangan / Pengambilan Keputusan

Buffett's Law

Harga dan nilai bukanlah hal yang sama.

Popularitas

Kegunaan

Alias

Prinsip Buffett / prinsip investasi nilai kontrarian / "takutlah ketika orang lain serakah"

Domain

Investasi, investasi bernilai, alokasi modal, psikologi pasar

Definisi

Hukum Buffett, dalam istilah populer, adalah gagasan bahwa investor harus membuat keputusan berdasarkan nilai daripada emosi kerumunan, dan bahwa ketika sentimen penting, mereka harus merasa takut ketika orang lain serakah dan serakah hanya ketika orang lain takut.

Harga dan nilai bukanlah hal yang sama.
Antusiasme kerumunan dapat mendorong harga terlalu tinggi, dan ketakutan kerumunan dapat mendorongnya terlalu rendah.
Penilaian independen lebih penting daripada sekadar mengikuti atau menentang kerumunan.

Memperkirakan nilai dasar sebuah bisnis atau aset.
Membandingkan nilai tersebut dengan harga pasar yang ditawarkan.
Bersikap sabar ketika pesimisme menciptakan kesenjangan yang menguntungkan, dan tetap disiplin saat kegembiraan menghapusnya.

Seorang investor membeli bisnis yang kuat selama penjualan besar-besaran di pasar karena harganya telah jatuh di bawah perkiraan yang masuk akal dari nilai intrinsiknya, bukan karena bisnis itu sendiri telah memburuk secara permanen.

Contoh: Surat pemegang saham Berkshire Hathaway 2004 dari Warren Buffett: investor sebaiknya mencoba untuk takut ketika orang lain serakah dan serakah hanya ketika orang lain takut.
Mengapa sesuai dengan aturan ini: Ini mengaitkan perilaku kontra-arus dengan penilaian yang disiplin daripada sekadar kebaruan untuk dirinya sendiri.
Status verifikasi: Kutipan ini milik Buffett. Klaim yang lebih sempit bahwa kekayaan datang hanya dari berinvestasi "di tempat orang lain tidak" melewatkan disiplin penilaian yang menjadi inti pendekatan Buffett.

Jangan menyamakan sikap bertentangan dengan kebenaran.
Jangan membeli aset yang jatuh secara buta tanpa menganalisis nilai intrinsik dan risiko neraca.
Jangan menyederhanakan pendekatan Buffett menjadi slogan sambil mengabaikan kesabaran, kualitas, dan margin keamanan.

Diciptakan oleh: Terkait dengan Warren Buffett.
Tahun penciptaan: Dikenal luas melalui surat dan pernyataan Buffett; ungkapan yang dikutip muncul dalam surat tahunan Berkshire Hathaway 2004.
Negara / konteks asal: Investasi di Amerika Serikat.

Berakar pada praktik investasi nilai dan logika sentimen pasar; keberhasilannya bergantung pada analisis bisnis yang baik, bukan hanya pada sikap bertentangan.